移動支付、智能(néng)投顧、虛拟銀行成(chéng)粵港澳大灣區金融産業發(fā)動機
時間：2019-03-28
前不久，亞洲金融智庫發(fā)布了《粵港澳大灣區金融發(fā)展報告》。該報告分析指出，全球主要灣區的發(fā)展中，金融是最爲重要的引擎動力。
以紐約灣、舊金山灣和東京灣爲代表的全球三大灣區，這(zhè)些灣區的核心城市逐漸發(fā)展成(chéng)國(guó)際金融中心。與此同時，紐約灣區、舊金山灣區和東京灣區也分别形成(chéng)了以“金融+服務”、“金融+科技”、“金融+産業”爲特色的金融綜合服務體系和發(fā)展模式。
《粵港澳大灣區發(fā)展規劃綱要》（下簡稱《綱要》）的發(fā)布，明确了大灣區的戰略定位、發(fā)展目标、基本原則等，爲粵港澳三地協同發(fā)展和分工做出了重要部署。
與此同時，《綱要》提出了，包括金融、教育、航運、物流、鐵路運輸、電信等領域將(jiāng)實施特别開(kāi)放措施，未來會進(jìn)一步取消或放寬對(duì)港澳投資者的資質要求、持股比例、行業準入等限制。
近年來，随著(zhe)大數據、雲計算、人工智能(néng)等新興技術逐漸被(bèi)運用到金融領域，内地的金融科技發(fā)展得如火如荼，金融服務的普惠、便捷、多元化得到了大幅度提升，同時伴随著(zhe)科技的不斷叠代也給監管帶來了一定的挑戰。而香港在金融方面(miàn)經(jīng)過(guò)了長(cháng)達百年的發(fā)展，已經(jīng)具有完善的金融監管體系，但在較爲完善的監管體系下，香港的科技發(fā)展受到了一定程度的抑制。
随著(zhe)《綱要》的發(fā)布，内地的金融科技與香港的監管體系將(jiāng)成(chéng)互補之勢，雙方的短闆有望通過(guò)相互借鑒而更加完善。尤其是在金融科技領域，通過(guò)科技與監管的互補，粵港澳大灣區或將(jiāng)在移動支付、智能(néng)投顧、虛拟銀行三大領域迎來增長(cháng)。
移動支付
在移動支付方面(miàn)，内地與香港用戶對(duì)于移動支付的接受程度具有較大差異，主要體現在對(duì)于移動支付的認知、習慣及金融基礎設施上。
目前，内地的移動支付基于人口基數龐大的優勢和技術的不斷完備，其發(fā)展程度已經(jīng)走入世界前列，并造就了一批以支付寶、微信支付等爲首的第三方支付巨頭。公開(kāi)資料顯示，截至2018年上半年，中國(guó)移動支付用戶規模約爲8.9億，第三方移動支付在網民中的總滲透率約爲92.4%。
另據此前香港生産力促進(jìn)局公布的數據顯示，近九成(chéng)香港人最常使用的支付方式仍然是現金(99%)、八達通(97%)和信用卡(53%)，而手機支付隻占20%。
據了解，香港居民對(duì)于移動支付的認知處于初級階段，在他們看來信用卡、現金等支付方式顯得更安全。而事(shì)實上，移動支付的安全性要遠遠高于信用卡、現金等支付方式，與此同時，移動支付極大的簡化支付流程，提升社會運行效率。
移動支付是大灣區建設的重要基礎設施之一，包括智慧出行、新零售、醫療、餐飲等都(dōu)離不開(kāi)支付體系的支撐。《綱要》中明确提出，要建成(chéng)智慧城市群，共同推動大灣區電子支付系統互聯互通。
随著(zhe)支付寶、微信支付不斷地在香港進(jìn)行推廣，當地居民對(duì)于移動支付的認知正在發(fā)生改變，目前，香港當地的一些商家已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)二維碼的方式進(jìn)行收款，信用卡和現金等支付方式整逐漸退出交易市場。
億歐金融認爲，随著(zhe)移動支付在粵港澳地區的布局不斷深入，産業與産業之間將(jiāng)實現互聯互通，産業之間橫向(xiàng)發(fā)展的趨勢會越來越明顯，從而加快各個産業的崛起(qǐ)速度，移動支付也將(jiāng)在産業崛起(qǐ)、升級中獲取更多的機遇。
智能(néng)投顧
内地與香港智能(néng)投顧的區别在于底層資産以及投資者的投資習慣。
據了解，智能(néng)投顧從美國(guó)起(qǐ)源的時候即以交易所交易基金（ETF）爲主，ETF是一種(zhǒng)指數投資的天然工具，具有低門檻、高流動性、低費率，以境内資産投資海外市場等特點。
而内地因爲ETF發(fā)展尚未成(chéng)熟，基金更爲普通投資者所認知，所以内地的智投選擇將(jiāng)理念本地化，以基金構建組合，主要使用貨币基金來抗風險。香港智能(néng)投顧企業則偏向(xiàng)是屬于延續美國(guó)投顧的理念，使用在香港或美國(guó)上市的ETF作爲底層，爲投資者選擇費用低廉、優質的投資渠道(dào)。
香港與内地投資者的投資習慣導緻在智能(néng)投顧産品的設計上也有較大差異。
内地的投顧主要偏向(xiàng)于強調産品的預期收益和進(jìn)行産品的促銷運營等，用戶對(duì)于投資的安全性，透明度等要求相對(duì)境外投資者較低。這(zhè)也間接導緻投顧産品對(duì)于投資理念，投資邏輯等介紹較少。
與内地智能(néng)投顧不同，境外投資者除了預期收益外，對(duì)于投資産品的安全性有很高要求，這(zhè)就出現了很多客戶主動要綜合考慮公司的背景、資質、賬戶安全性及投資的基本邏輯的現象。
“大灣區的建設下，要全力結合香港和澳門的成(chéng)熟的科研和服務能(néng)力與廣東地區的科技研發(fā)能(néng)力。”AQUMO創始人&CEO雷春然表示，“智能(néng)投顧作爲金融科技的一個重要應用，對(duì)于科技人才的需求很大。香港雖然金融監管，金融服務方面(miàn)都(dōu)比較成(chéng)熟，但是本地的科技人才是一個缺口。而大灣區，特别是深圳地區的科技型人才儲備很高，可以與香港的研發(fā)，金融實力的優勢結合。”
同時，雷春然認爲，大灣區投資者數量衆多，資本實力雄厚。随著(zhe)大灣區的不斷建設，不僅在證券買賣上更爲活躍，更是爲内地投資者接觸新型的境外投資理念打開(kāi)了大門，極大的擴充了市場前景，讓企業對(duì)于智能(néng)投顧在中國(guó)乃至亞洲的發(fā)展更有信心。
随著(zhe)投資理念的進(jìn)步，内地投資者開(kāi)始放眼全球，有投資全球市場以完善資産配置的需求。近期，新浪集團旗下互聯網券商平台華盛證券已經(jīng)與Aqumon開(kāi)展合作智能(néng)投顧産品，爲投資者提供了一站式全球資産配置解決方案。
虛拟銀行
在虛拟銀行方面(miàn)，2018年9月香港金管局宣布鼓勵在香港引入虛拟銀行以來，向(xiàng)金管局作出查詢及表示有意在香港經(jīng)營虛拟銀行的公司超過(guò)50家。
香港交易所董事(shì)總經(jīng)理、首席中國(guó)經(jīng)濟學(xué)家巴曙松曾表示，金融科技創新成(chéng)爲粵港澳大灣區重要的發(fā)展方向(xiàng)。大灣區的金融科技總體上處于全球領先地位，發(fā)展潛力巨大。從金融科技生态發(fā)展狀況來看，行業層面(miàn)上生态體系完善，實力有待提升，區域分布上廣東部分細分領域全面(miàn)覆蓋、香港則注重區塊鏈和虛拟銀行。
據了解，虛拟銀行牌照含金量較高，在“存貸彙”的基礎上增加了理财、保險、黃金等極大的增加了銀行在金融科技創新方面(miàn)的延展性。一方面(miàn)虛拟銀行的引入將(jiāng)爲香港市民帶來更加優質的金融服務選擇，提高用戶體驗。另一方面(miàn)競争壓力的增加也將(jiāng)爲香港金融科技、銀行業創新增速，加快推進(jìn)銀行業變革。
目前，香港金管局已向(xiàng)八家公司發(fā)出通知函，知會其虛拟銀行牌照申請已經(jīng)進(jìn)入下一輪甄選，其中包括渣打香港、衆安在線、騰訊和螞蟻金服等。
3月6日，據《香港明報》報道(dào)，衆安在線或將(jiāng)獲發(fā)香港虛拟保險牌照。本輪香港虛拟保險牌照審查隻餘下包括衆安在線、亞洲保險和香港初創企業OneDegree三家，其他申請在此輪已經(jīng)終止。
值得關注的是，虛拟銀行依靠純線上的展業方式，不設立線下門店，其風控對(duì)于大數據、人工智能(néng)的依賴程度較高，在前期獲取用戶數據、搭建風控模型方面(miàn)將(jiāng)面(miàn)臨極大挑戰。即使挑戰再大，虛拟銀行牌照對(duì)于國(guó)内的公司依然吸引力十足。
“與金融科技相關的大數據、雲計算、人工智能(néng)以及區塊鏈的應用是我們主要的關注方向(xiàng)。”樂信集團相關負責人表示，企業在粵港澳大灣區能(néng)夠更便捷地獲取人才、資金、信息等關鍵的創新生産要素，成(chéng)爲直接的受益者。
《規劃綱要》的出台是推動形成(chéng)國(guó)家全面(miàn)開(kāi)放新格局的重大舉措，是繼40年前改革開(kāi)放政策實施之後(hòu)的又一具有劃時代意義的戰略舉措。對(duì)企業發(fā)展和創業來說，稱得上是幾十年一遇的重大機會。
香港作爲全球領先的“國(guó)際金融中心”，其過(guò)往數十年的輝煌成(chéng)就已成(chéng)曆史。在新一輪動能(néng)轉換、技術革命浪潮下，香港若想持續保持金融産業的核心競争力，借助粵港澳大灣區，擁抱金融科技一定是必然選擇。
